曾军平：自由社会中的集团选择
黄赜林：实际冲击与中国经济波动问题研究
《实际冲击与中国经济波动问题研究》
大纲
黄赜林
02秋西方经济学专业博士生
1、问题的提出
解释经济波动一直是主流经济学研究的核心课题，有关经济波动的研究主要围绕三个问题：一是经济波动的初始根源是什么；二是经济波动的传导机制是什么；三是如何治理经济波动。现代经济学的分析集中体现在对经济波动的解释，传统的凯恩斯模型把经济周期看作是名义变量特别是货币供给出现异常变动的产物，在一般均衡模型中由于系统可以自动向均衡状态调整，名义变量的冲击不会对经济造成持久的影响。本文通过对改革后中国的产出进行单位根检验，并构建冲击反应函数测量冲击对产出的影响程度，实证研究发现，冲击对中国产生了持久性影响并且影响被放大。由于实际经济周期理论（Real business cycle，简称为RBC）与传统凯恩斯模型的一个重要区别是产出波动中是否存在较大的持久性分量，因此，研究也表明传统凯恩斯模型对于研究经济波动的可行性值得怀疑（该内容在第三章）。据此，本文试图从实际冲击的角度解释中国的经济波动问题。具体地，本文旨在解释实际冲击特别是技术冲击对中国经济波动有多大这一问题，以RBC理论为基础，寻找能够较好解释实际冲击对中国经济波动影响的RBC模型。
2、RBC理论与其它宏观理论的比较
RBC理论的形成是80年代以来宏观经济学最引人注目的发展之一，它为理解经济波动的实质和根源提供了新的理论和方法，该理论以新古典增长模型为基础，通过构建随机动态一般均衡模型来解释。它在两个关键的方面与早期理论有所不同。第一，与早期的均衡理论文献相比，RBC模型给予波动的传导机制（即冲击的影响随时间扩散的机制）更多的重视，认为跨期替代（如劳动、消费）尤其是资本形成需要一定时期是经济波动的传导机制。第二，顾名思义，RBC模型强调引起周期波动的冲击根源是实际的而非“货币的”因素。特别是，周期的主要驱动力量被认为是对技术的冲击，而不是在早期的均衡分析中强调的货币政策和财政政策的干扰。
相比之下，关于引起波动的冲击的性质，RBC理论的观点更多地反映了它与其他理论的分歧。就这一问题，我们有必要区别两种观点。较为温和的观点认为，从定量的角度看，技术冲击作为经济周期运动的驱动者比货币冲击更为重要；较为激进的观点认为，货币冲击的后果根本是可以忽略的。前一个立场与均衡理论的货币错觉相容，因为两者都没有否定供给冲击的作用。但是，较为激进的实际周期观点—即认为货币冲击是一个无足轻重的周期波动根源的观点，则明显与大多数其他理论不一致。在这一形式上，实际周期方法向主流宏观经济分析提出了极大的挑战。在本文的讨论中，我们将隐含地把大部分注意力放在实际周期假说的温和形式上，因为它更确切地代表实际周期论者在公开发表的文章中所持的观点。
3、评价标准
RBC模型的评价方法是校准法（Calibration）。所谓的校准法是通过参数的设置生成一些模拟结果（比如变量的周期性和变化幅度），并将模拟结果与经济周期的特征事实相比较的评价方法（即比较两组变量的方差矩阵和相关系数矩阵）。
4、基本RBC模型及其扩展模型
早期实际经济周期模型被称为基本RBC（或标准RBC）模型，其假设前提是完全竞争和理性预期，没有涉及市场失灵、政府干预以及货币冲击等因素，模型只能较好的解释实际经济波动的部分特征事实。因此，基本RBC模型受到经济学家特别是新凯恩斯学派在模型假设和传导机制方面的猛烈抨击。在20世纪80、90年代，RBC理论针对质疑和抨击予以回应和扩展，在假设前提、模型结论等方面进行修正和完善，主要从劳动市场、货币市场、政府部门、开放经济以及其它方面对基本RBC模型加以扩展，扩展的RBC模型在假设前提、传导机制及其经验结果都会发生变化，从而使RBC理论趋于成熟。
论文大纲
导 言
第一章 实际经济周期理论文献综述
第一节 实际经济周期理论的发展背景及主要观点
第二节 基本实际经济周期的理论模型及其特征
第三节 基本实际经济周期模型的扩展
第四节 实际经济周期理论的简短评价
第二章 实际经济周期研究相关的方法
第一节 H-P滤波法（用于产生周期数据）
第二节 线性化一阶条件方法（用于求解模型）
第三节 广义矩估计方法（用于估计方程）
第四节 校准法（用于评价模型）
第三章 中国经济周期中的一些特征事实
第一节 实际冲击与中国产出持久性影响的实证分析
第二节 改革前后中国经济波动特征的比较分析（从生产率冲击角度分析）
第三节 改革开放以后中国经济周期波动的特征事实
第四章 基本RBC模型在中国的实证研究（不引入劳动力）
第一节 基本RBC模型的理论分析
第二节 基本RBC模型的实证检验
第三节 模型模拟的结果分析与比较
第五章 可变劳动RBC模型在中国的实证研究
第一节 可分劳动RBC模型的理论分析
第二节 可分劳动RBC模型的实证检验
第三节 不可分劳动RBC模型的理论分析
第四节 不可分劳动RBC模型的实证检验
第五节 模型模拟结果的比较分析
第六章 包含政府部门的RBC模型在中国的实证研究
第一节 包含政府部门的RBC模型的理论分析
第二节 包含政府部门的RBC模型的实证检验
第三节 模型模拟的结果分析与比较
第四节 参数敏感性分析
总结及展望
“
谭文：商业银行的资本充足率监管对货币政策的影响
博士论文研究提纲
论文：《商业银行的资本充足率监管对货币政策的影响》
专业：金融学
作者：谭文（02春博士研究生）
导论
一、选题的理论意义与实用价值。
传统意义上的货币政策传导的“银行信贷渠道”主要是聚焦于中央银行通过采取法定准备金的方式来影响银行的贷款行为，这忽视了银行资本在货币政策传导中的作用。1988年，西方十国集团首次颁布并实施了著名的《巴塞尔协议》，开始了对商业银行进行资本充足率监管的国际统一协调行动。《巴塞尔协议》的实施，引起了美国、日本、英国以及东南亚等很多国家都相继发生了“信贷紧缩”现象。因此，对商业银行的资本充足率进行监管给货币政策带来的影响不能不引起我们的高度警惕。
就我国而言，由于目前我国的货币政策的传导主要是依靠银行体系进行的。自20世纪90年代以后，随着我国商业银行的不良贷款比率的不断上升和银行的资本充足率不断下降，我国的银行也产生了严重的“惜贷”现象，我国银行体系的资本严重不足对货币政策产生的不利影响正在不断爆发出来。因此，我们从理论上探讨商业银行的资本充足率监管对货币政策带来的影响以及所应该采取的对策和措施，这不仅对于理论研究而且对于实际决策都有着极其重要的意义。本文选题的意义和价值正是基于此。
二、国内外的研究文献综述。
三、研究对象和研究方法。
四、本文的分析框架。
五、本文的创新。
第一章 商业银行资本充足率监管的理论渊源和《巴塞尔协议》的主要内容。
本章分为两部分：
一、商业银行资本充足率监管的理论渊源。
二、《巴塞尔协议》的主要内容。
第二章 商业银行的资本充足率监管对传统的货币政策工具的影响。
本章分为两部分：
一、商业银行的资本充足率监管对中央银行的再贴现政策工具的影响。当中央银行提高再贴现利率时，银行的受法定准备金管制的存款来源将会减少，银行将转向不受法定准备金限制的融资资源，诸如大额定期存单（CD）、商业票据以及货币市场的互助基金等。然而这些融资资源往往不受政府的存款保险的保护，这样银行将会产生道德风险从而影响银行获得这些融资的数量。当银行的资本充足率越高，银行越容易获得这些融资资源。因此，银行的资本充足率越高，中央银行的再贴现政策工具的效力就越弱。
二、商业银行的资本充足率监管对公开市场操作的货币政策工具的影响。当没有资本充足率管制时，当银行进行公开市场操作而增加银行系统的准备金时，这时整个银行体系的贷款扩张的最大数量将只受到法定准备金比率的限制。当实施资本充足率管制后，整个银行体系的贷款数量的最大扩张将会同时受到法定准备金比率和银行资本充足率管制比率的限制。这两个比率的同时限制无疑将会减少这个货币政策工具的有效性。
（本章主要采用数学模型和举例证明的分析方法）
第三章 商业银行的资本充足率监管对货币政策的中介目标（利率目标）的影响。
本章分为两部分：
一、假设整个银行体系的银行都是同质的，即要么都是资本充足率高的（大于监管的比率要求），要么都是资本充足率低的（低于监管的比率要求）。1、在《巴塞尔第一协议》下，分别从短期（银行资本不变）与长期（银行资本可以增加）两个方面来探讨当中央银行降低利率时，当银行资本充足率为高或低时银行分别是怎样做出利率反应的变化的。结论：当资本充足率为低时，在短期中央银行的利率下降不会导致商业银行下调贷款利率但在长期可以下降；当资本充足率为高时，在短期和长期中央银行的利率下降将会导致商业银行下调贷款利率，但在长期利率下降要大。2、在《巴塞尔第二协议》下，分别从短期（银行资本不变）与长期（银行资本可以增加）两个方面来探讨当中央银行降低利率时，当银行资本充足率为高或低时银行分别是怎样做出利率反应的变化的。结论：在短期，银行会向风险低的贷款项目降底利率，向风险高的贷款项目则升高利率。在长期，无论贷款项目风险底高与低，银行将会降低利率，但面向风险低底贷款降目降低利率要大。
二、第一部分中假设整个社会存在的银行都是同质的，这与现实不相符。本部分主要探讨当银行为异质，即在社会中资本充足率高与资本充足率低的银行并存的情况下，当中央银行降低利率时，一方面资本充足率高与低的银行分别要对央行的利率下降做出反应，另一方面这两类银行相互之间存在反应。本部分主要探讨在前述条件下央行利率的变化对整个社会的最终利率（资本充足率高与低的两类银行的利率变化的加权平均利率）的影响。
（本章主要采用数学模型分析的方法）
第四章 商业银行的资本充足率监管对货币政策传导机制的影响。
本章分为四部分：
一、货币政策传导机制的内容概述。本部分重点分析货币政策传导机制中的“货币渠道”中的“IS-LM”模型，并说明IS曲线斜率的变化是怎样影响货币政策的传导效力的。
二、主要阐述在《巴塞尔第一协议》下商业银行的资本充足率监管怎样对IS曲线斜率造成冲击，进而影响到货币政策的传导效率。
三、主要阐述在《巴塞尔第二协议》下商业银行的资本充足率监管怎样对IS曲线斜率造成冲击，进而影响到货币政策的传导效率。
四、国内外的实证分析。
（本章主要采用数学模型和实证分析的研究方法）
第五章 信息不对称条件下商业银行的资本充足率监管对货币政策的影响。
本章分为三部分：
一、主要概述MM理论即资本结构理论的主要内容，并就此说明商业银行的资本充足率监管改变了银行的资本结构，从而会影响银行的贷款行为。
二、在资本充足率监管的条件下，当银行为满足资本充足率监管的要求在股票市场进行融资时，因股票市场存在信息不对称现象，这相对于有银行存款保险的债权融资而言，股权融资会提高银行的融资成本，从而会导致信贷配额现象的出现，减少银行贷款。
三、国内外的实证分析。
（本章主要采用数学模型和实证分析的研究方法）
第六章 商业银行的资本充足率的市场约束监管对货币政策的影响。
《巴塞尔第二协议》关于商业银行的资本充足率监管有三根支柱，前两根支柱主要是谈监管当局对银行的资本充足率的监管，第三根支柱主要是谈市场约束即发挥市场力量对银行资本充足率的监管。本文从第二章到第五章主要是探讨监管当局对银行的资本充足率进行监管给货币政策带来的影响。本章主要是探讨在市场约束监管的条件下，银行资本充足率的高低是怎样影响货币政策的传导的。
本章分为三部分：
一、关于商业银行的资本充足率的市场约束监管的概述。
二、用激励相容机制的模型分析在市场约束监管条件下银行资本充足率的高低是怎样影响银行的贷款行为的。
三、国内外的实证分析。
（本章主要采用数学模型和实证研究的方法）
第七章 货币政策传导的“银行资本渠道”分析。
在传统的货币政策传导的“银行信贷途径”中，中央银行的存款准备金管制制度是最主要的工具。但是，随着金融创新的不断发展，存款准备金制度的效力越来越弱。因此，本章试图探索在实施商业银行资本充足管监管后，能否用商业银行的资本充足率管制替代中央银行的法定准备金管制，从而建立起货币政策传导的“银行资本渠道”，即通过央行改变利率从而调节银行资本来改变银行的贷款数量。
本章主要是通过建立数学模型来分析央行利率的变化是怎样影响构成银行资本的两个主要因素即银行的利息收入和银行的股票价格的，从而得到央行利率提高会降低银行的资本进而减少银行贷款数量的结论，即建立起货币政策传导的“银行资本渠道”。
（本章主要采用数学模型分析的方法）
严剑峰：兵力动员制度的经济学分析
上海财经大学2004年春季学期博士论文讨论班
第六次讨论会
报告人： 严剑峰
02春财政学专业博士生
主持人：胡景北 教授
地点：中山北一路校区第三教学楼206教室
时间：2004年5月27日（星期四）18：30分
报告提纲：
兵力动员制度的经济学分析
第一章、 导论：兵役制度及理论文献综述、研究方法、研究内容。
第一节、 研究的背景：世界局势的变化、新军事革命、市场化改革造成的人们价值取向的改变以及选择的多元化
第二节、 兵役制度简介及其发展过程。
第三节、 现有的研究成果文献
第四节、 研究内容和方法
第二章、 军事人力需求与供给；
第一节、 军事人力需求：
纯军事的考虑、
社会福利最大化的考虑、
公共选择的结果
第二节、 军事人力供给
个人服役决策
影响个人服役决策的因素、军人的福利待遇
军事人力供给函数的推导
第三节、军事人力供求均衡：两种兵役制度实现军事人力供求均衡的方法与效率。
第三章、 兵役制度的成本收益分析；
第一节、 兵役制度的成本分析：
征募成本、训练成本、维持成本、安置成本以及其他社会成本
第二节、 兵役制度的收益分析：
作战效率——兵员的素质、士气等
国家军事人力的动员能力——自愿兵役制能否满足在战争时国家对于军事人力的需求
两种兵役制度对于社会人力资本积累的作用
第三节、 两种兵役制度的选择：“仁慈的暴君”的选择——既定国防目标下的成本最小化、也或是现有成本约束下的绩效最大化。
第四章、 兵役制度的宏观效应
第一节、 兵役制度对于宏观经济变量的影响
第二节、 军人支出具有乘数效应吗？
第五章、 兵役制度的选择：
第一节、 制度选择与变迁的基本理论：1、公共选择；2、博弈论；3、制度变迁的理论
第二节、 影响兵役制度选择和变迁的因素：1军事技术；2、战争与和平；3、税收的效率；4、国家人口统计学特征；5。爱国主义与价值观
第三节、 两种兵役制度对人们选择行为的影响：1、两种不同的兵役制度对军队规模的影响；2、兵役制度对战争的作用；3、兵役制度与对政府行为的监督（财政幻觉）。
第六章、古今中外兵役制度案例分析
第七章 、我国现行的兵役制度及其改革
第一节、我国现行的兵役制度简介
第二节、我国现行的兵役制度存在的问题（尤其是经济问题）
第三节、 改革：
（一）、我国实行自愿兵役制改革的可行性分析：
（1）、人口统计学分析：年度征兵人数/适龄青年总数；
（2）、财政承受能力分析：
（3）、军事的可行性：我国军队的现状是大部分已经是自愿兵了，特别是骨干分子、干部等大部分是自愿兵，这样我国实行自愿兵役制不会对我国现有的军队战斗力产生大的影响。
（4）、预备役问题：关键是后备役的储备和建立问题。在国家面临巨大危机时，我们可以赋予国家的最高权利机关恢复征兵制的权力。
（二）、改革的内容：
第四节、 相关问题：
（1）、薪金结构的改革——其目标是使薪金结构与军阶级别严格区分开来，军阶级别仅仅与组织结构、决策层次相联系，当然较高的军阶级别要承担较多的责任，相应享受较高的待遇是应该的。但是军阶级别不是决定薪金结构的唯一因素，薪金结构还应该与岗位结构、技能、职位、年限、稀缺性、绩效等相匹配，以提高有技能的高素质军人的入伍率和保持率；
（2）、生活福利设施的改善；
（3）、退伍安置制度、养老等制度的改革。
（4）、要更好地协调技术人员和设备在军用和民事部门之间的使用；
（5）、降低对入伍人员身体条件标准的要求
（6）、增进预备役的能力，使预备役成为保存军事技能的场所，并协调预备役组织和民间社会之间的关系；
（7）、修改军事法规条例，减少对军人的不必要的限制。
第五节、 实施步骤：毕竟这种改革不是一蹴而就的，需要做的工作很多，有一个条件逐步积累和完善的过程。可以采取分三步走的办法。
李伟：企业信用系统结构研究
摘 要
提高企业的信用水平、重建企业信用已成为国内外经济界和管理界面临的重大课题。企业作为市场经济的重要组成部分，其行为和表现是企业作为市场主体的一种主要体现，所以研究企业信用行为和表现是研究企业信用问题的基础，而从系统的角度分析企业信用行为则是研究企业信用行为和表现的新视角。
企业信用行为是企业组织综合各种因素后所做出的一种决策，其本身复杂的，涉及到企业能力、意愿及表现等诸多因素，因此很难从一个角度、用一个方法彻底剖析，本文将企业信用行为作为一个行为系统进行研究，从系统学、伦理学、经济学和管理学等相关理论角度，采用定性分析和定量分析相结合的方法，通过系统、全面论证企业的信用系统结构中的契约组合、信用意愿、信用能力以及信用表现等要素，形成一个新的论证企业信用行为的理论框架。为了研究目标的集中，本文着重对企业信用系统的基本结构内容进行了研究。
一、主要内容及基本观点：
企业是一个超个体的行为者，一个有行为能力的系统；企业行为具有意向性，具有自身的行为意志，这是由其决策机制所决定的；企业能够将其决策付诸实施。这种行动包括企业内部合作、协调、管理、监督、考核等一系列有机的、复杂的程序，是由企业内部相关组织集体完成和实施的，并不能将这些行为的实施归诸于某个企业家的行为；企业组织的行为的确可以导致积极或消极的后果。企业讲求信用或不讲求信用对社会或其他社会组织的影响显然是不一样的。
企业信用行为具有一般系统的特性：企业信用是企业组织整体体现的行为和品质，不是某个人的个体行为，而是通过一定的组织形式作用于组织外部对象和周围环境的集体行为（当然其中某些人的影响较大）。它本身具有系统的一些特性，如整体性、能动性、相关性、自保持性和外部性。
本文提出，企业信用系统就是以企业契约组合、企业信用意愿、企业信用能力以及企业信用显现等要素组成，并由这些要素相互联系、相互作用，形成的特定功能的企业组织信用整体行为和表现的统一有机体；从静态的角度看，企业信用系统结构主要构成要素即企业契约组合、企业信用意愿、企业信用能力和企业信用显现。
二、可能的创新：
第一，从一个新的视角考察企业信用行为，为企业信用的研究提供一个新的范式。将企业信用行为与结果作为贯串企业组织内外的一个相对独立系统，从企业组织行为的视角研究企业组织内部信用因素的微观结构以及企业组织内外部之间信用的交互影响机制，可以较为全面、动态反映企业信用行为的本质和规律。
第二，为各种企业信用理论的综合提供了契机。不但可以看到企业信用行为各因素之间的诸多关系，而且可以看到系统与环境的相互关系，可以更全面认识企业信用行为的整体性。
第三，结合研究，论文将提出并界定相应的新概念：“信用系统”、“信用资源”、“心理契约”等等，这些概念的界定有利于拓展企业信用在管理学理论中的深入研究。
如何从企业管理微观的视角探讨企业信用系统的形成、结构和运营，有利于深入认识我国企业信用缺失的深层次问题，同时也有助于从微观层面提出弥补“信用缺失”的建议。
三、研究框架及内容
依照系统论的观点，建立在企业组织行为基础上的企业信用行为及其表现本身是一个完整的系统，而组成这个完整系统的基本要素是企业契约组合、企业信用意愿、企业信用能力以及企业信用表现四个部分。一个企业的信用系统是建立在该四个要素的基础之上的。
第一章：序论
本章序论作为第一章介绍论文写作意义、研究范围及研究思路、方法和创新。
第二章：基础理论
论文的第二章将提出本论文所依据的基础理论，包括系统理论、企业伦理学和利益相关者理论等相应的经济学和管理学理论。
第三章：企业信用系统的提出
论文第三章将提出企业信用系统的概念，从系统论的视角对企业信用系统的概念、要素、功能、结构等进行详细分析。
在提出企业信用系统的前提下，论文将对系统内因素做逐一分析，研究各因素的具体内涵、各因素与外界环境关系，分析各因素之间联系。
第四章：企业契约组合
企业面临着各式各样的契约，基本上分为经济契约和社会契约两大类契约；论文第四章将从企业伦理和经济学的角度分析企业契约的具体内涵，研究企业的社会功能和经济功能。在文献回顾的基础上，提出企业契约的总体组合。
第五章：企业信用意愿
企业的信用意愿，是推动企业信用形成的基础，受到企业信用经济损益判断、企业目标、、企业伦理、经营者理念等方面因素的影响。企业是否有意愿去履行企业的意愿与企业的经营理念、企业文化等因素有密切关系。诚信的企业文化将驱使企业履行相应的契约，投机的企业文化会使企业逃避履行契约；而欺骗者则根本没有履行企业的打算和动力，整个信用驱动系统就瘫痪，从而使整个信用系统无法运行。该章将从企业经济损益博弈分析、伦理决策分析、领导者及利益相关者影响力分析等角度对企业信用意愿的形成进行分析，提出企业信用意愿的形成机制；另外，该章还将从“心理契约”的角度分析企业家信用对企业组织信用的影响机制。
第六章：企业信用能力
企业信用能力是企业信用系统运行的保障。没有能力的企业，就无法履行契约，也就无法真正的实现企业信用。所以，包含企业履约意愿和履约能力的企业信用的驱动系统是企业组织信用的关键。文章的第六章将对企业的信用能力加以分析，与一般信用能力分析不同的是，文章将对企业社会信用能力加以研究，并对289家上市企业财务信用能力进行实证分析。
第七章：企业信用表现
企业信用的显现是企业信用在社会各方面的表达以及社会各方面对企业信用的认知。企业信用在社会各方面的表达，是企业主动展示企业信用的行为；而社会对企业信用的认知，是企业信用在社会上的被动的感受。从企业管理角度，企业信用表现是一种主动管理行为，通过对企业信用表现管理达到展示企业形象的目的，其主要行为是企业声誉管理。当然，企业信用的表现与社会信息系统的健全密切相关。在一个信息系统不完善的社会里，失信企业受惩罚的概率相对较低；同时，守信企业也得不到有效激励，会出现“守信吃亏、不守信得利”的现象，造成企业信用的逆淘汰。该章将对企业声誉管理、声誉投资进行分析。
第八章：总结与讨论
文章第八章将从系统要素整合的角度，提出企业信用整体结构评估框架，并对从系统范式研究企业信用可能再进一步研究的方向提出建议。
潘冠中：单因子利率期限结构模型参数的极大似然估计及对中国银行间市场利率的实证分析
单因子利率期限结构模型参数的极大似然估计
及对中国银行间市场利率的实证分析
（02春博士研究生 潘冠中）
导言
利率期限结构模型的基本知识
文献综述
第一章 扩散利率模型的MLE
第一节 可直接使用MLE参数估计的模型
1． Merton模型
2． CIR模型
3． AG模型
第二节 近似MLE参数估计的模型
1． CKLS模型
2． Aït-Sahlia模型
第二章 带跳跃过程利率模型的MLE
Das模型
第三章 中国银行间市场利率的实证分析
第一节 中国利率市场化进程及银行间市场利率
第二节 用于单因子模型参数估计的最佳利率
第三节 扩散模型对中国银行间市场利率的实证分析
主要回答以下几个问题：
CKLS模型中扩散项的
中国利率过程的漂移项是否线性？
找出描述中国银行间市场利率的最优模型
第四节 带跳跃利率模型对中国银行间市场利率的实证分析
1． 检验利率数据是否带跳跃
2． 参数估计及假设检验
结论
谢云山：利率市场化条件下我国商业银行的利率风险及其管理（提纲）
利率市场化条件下我国商业银行的利率风险及其管理（提纲）
导论
以1970－1980年代为例，介绍利率风险产生的历史背景：布雷顿森林体系崩溃；金融自由化；金融创新；石油危机和通货膨胀；美国等国中央银行货币政策中介目标的转移。
二、利率风险及管理方面的理论文献综述
三、论文研究的意义和现实性
四、本文的主要观点、创新之处及不足之处
五、本文的方法论和主要框架
第一章 利率风险——利率市场化所面对的重大挑战
一、各国利率自由化的基本情况（美、日、韩及南锥体国家）
二、我国利率市场化进程（历史、现实与展望）
二、利率风险——利率市场化的必然产物
（以各国利率市场化前后利率波动的幅度和金融机构倒闭数量来说明）
三、利率风险的定义：（BIS、OTS、OCC、FRB等机构的定义分析）
四、银行利率风险的来源（或类型）：
1．制度性风险（管制时代）
2．转轨风险（市场化进程中）（利率水平上升、利率波动率增大）
3．固有风险（市场化后）（基差风险、收益曲线风险、重定价风险、选择权风险）
第二章 利率风险管理是应对利率市场化的有效手段
一、利率风险管理的历史演变
二、银行信用风险和利率风险的相关性分析
三、我国商业银行的利率风险管理
1．我国现行的利率体系和结构
2．我国利率风险的传导机制（对基准利率的选择、基准利率与市场利率的互动关系）
3．我国商业银行利率风险的现状
4．我国商业银行进行利率风险管理的原因分析
四、我国商业银行利率风险管理
1.利率风险管理的基础——利率风险衡量（测度）
2.利率风险管理的关键——利率预测
3.利率风险管理的重点——技术手段和金融衍生工具
4.利率风险管理的难点——选择权管理
5.利率风险管理的保障——风险监管
第三章 利率风险衡量——现代银行利率风险管理方法之一
一、账面价值法与市场价值法的比较
二、账面价值法：缺口模型
二、市场价值法：持续期模型、凸度模型
第四章 利率预测——现代银行利率风险管理方法之二
一、利率决定理论
（古典理论、流动性理论、借贷资金理论、IS-LM理论）
二、长期利率预测：利率期限结构
1．预期理论、流动性升水理论、市场分割理论
2．利率水平与经济增长（或者经济周期）高度相关性做实证研究
三、短期利率预测：
1．利率模型（单因素模型、多因素模型和时间依赖参数模型）
2．ARMA、ARCH、GARCH、模型比较分析（实证研究：选择一，美国数据：联邦基金利率/ 国债利率；选择二，中国数据：同业拆借利率/ 国债回购利率）
3．主成分分析
第五章 技术手段和金融衍生工具——现代银行利率风险管理方法之二
一、技术手段：
VaR、均值——方差、方差——协方差、Monte-Carlo模拟、历史数据分析、压力测试和极值试验等
二、金融衍生工具：
远期、期货、期权、互换等
第六章 隐含期权风险管理——现代银行利率风险管理方法之三
一、对利率风险传递的路径依赖研究
二、期权及期权定价模型（BS、美式期权模型、提前偿付举例）
三、经济主体的风险爱好和风险承受能力分析
（重点我国居民的风险回避态度和储蓄动机）
四、存款人的随时取款风险
五、借款人的提前偿付风险
六、隐含期权对银行净现值的影响
第七章 风险监管——现代银行利率风险管理方法之四
一、BIS对利率风险的监管（自律监管模式）
二、OTS对利率风险的监管（详细监管模式）
三、其他监管机构或中央银行对利率风险的监管
（以上三点介绍监管的主要内容、对商业银行的要求，并进行比较分析。）